市場上有些證券從業人員以專業炒股
、承諾保底收益、約yue定ding收shou益yi分fen成cheng等deng手shou段duan，騙pian得de客ke戶hu信xin任ren
，從cong而er私si下xia為wei投tou資zi者zhe做zuo資zi產chan管guan理li，進jin行xing違wei規gui代dai客ke理li財cai活huo動dong。然ran而er當dang出chu現xian投tou資zi損sun失shi後hou，常chang常chang引yin發fa矛mao盾dun糾jiu紛fen
，從cong業ye人ren員yuan代dai客ke理li財cai違wei規gui事shi實shi也ye會hui浮出水麵。

某券商營業部前員工A（持證券經紀人執業證書）私下與該營業部客戶B簽訂合作理財協議，約定由其對客戶賬戶內60萬資金進行證券買賣操作，委托期限為12個月（2015年3月17日至2016年3月17日）。合同期內
，賬戶如產生超過20%盈利
，其享有盈利部分的20%，若盈利不超過20%則盈利全部為客戶所有；如虧損超過20%，客戶有權終止該協議或讓其免費為其服務直到盈利為止。後因賬戶虧損較嚴重，雙方提前終止協議。從業人員A已向當地證監局書麵承認上述違規事實。A某擅自代理客戶從事證券投資理財
，並約定分享投資收益，其行為已經構成代客理財行為，違反《證券法》《證券經紀人管理暫行規定》《證券經紀人執業規範（試行）》及《證券從業人員執業行為準則》

，證監局對其采取出具警示函的行政監管措施。中國證券業協會依據《自律監察案件辦理規則》和《自律管理措施和紀律處分實施辦法》有關規定，對證券從業人員A采取了紀律處分措施。而投資者B某因為盲目相信從業人員A某的承諾

，最終自身財產遭到了侵害。

證券從業人員代客理財是指證券公司員工私下接受客戶委托，擅自代理客戶從事證券投資理財的行為。

《證券法》第一百四十三條規定，證券公司辦理經紀業務

，不得接受客戶的全權委托而決定證券買賣
、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格
；第一百四十四條規定，證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；第一百四十五條規定
，證券公司及其從業人員不得未經過其依法設立的營業場所私下接受客戶委托買賣證券。

《證券經紀人管理暫行規定》（以下簡稱《暫行規定》）第十三條規定

，證券經紀人應當在本規定第十一條規定和證券公司授權的範圍內執業，不得有下列行為：（一）替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉移
，證券認購
、交易或者資金存取
、劃轉
、查詢等事宜；……（三）與客戶約定分享投資收益
，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。

《證券經紀人執業規範（試行）》第二十條規定，證券經紀人應在《暫行規定》第十一條規定和所服務證券公司授權的範圍內執業

，不得有《暫行規定》第十三條禁止的行為；第三十二條規定，證券公司的員工從事證券經紀業務營銷活動
，參照該規範執行。

《證券從業人員執業行為準則》第一條規定
，從業人員應自覺遵守“所在機構的規章製度以及行業公認的職業道德和行為準則”的規定。

從這個案例我們可以看出
，投資者一定要明確區分證券公司資產管理業務與從業人員違規代客理財行為。依據《證券公司監督管理條例》第四十五條的規定
，證券公司可以依照《證券法》和本條例的規定
，從事接受客戶的委托、shiyongkehuzichanjinxingtouzidezhengquanzichanguanliyewu。touzisuochanshengdeshouyiyoukehuxiangyou，sunshiyoukehuchengdan
，zhengquangongsikeyianzhaoyuedingshouquguanlifeiyong。zhengquangongsicongshizhengquanzichanguanliyewu，yingdangyukehuqiandingzhengquanzichanguanlihetong，yuedingtouzifanwei
、投資比例、管guan理li期qi限xian及ji管guan理li費fei用yong等deng事shi項xiang。證zheng券quan資zi產chan管guan理li業ye務wu屬shu於yu公gong司si行xing為wei，以yi證zheng券quan公gong司si為wei主zhu體ti與yu投tou資zi者zhe書shu麵mian簽qian署shu相xiang關guan資zi產chan管guan理li合he同tong。而er從cong業ye人ren員yuan代dai客ke理li財cai屬shu於yu從cong業ye人ren員yuan個ge人ren行xing為wei
，一yi般ban是shi從cong業ye人ren員yuan與yu投tou資zi者zhe私si下xia簽qian署shu相xiang關guan合he同tong或huo口kou頭tou約yue定ding相xiang關guan內nei容rong。目mu前qian證zheng券quan公gong司si嚴yan禁jin從cong業ye人ren員yuan從cong事shi違wei規gui代dai客ke理li財cai活huo動dong，采cai取qu了le一yi係xi列lie嚴yan密mi防fang範fan措cuo施shi
，並bing在zai對dui投tou資zi者zhe進jin行xing電dian話hua回hui訪fang過guo程cheng中zhong進jin行xing了le充chong分fen的de風feng險xian揭jie示shi。在zai這zhe樣yang的de情qing況kuang下xia，如ru果guo投tou資zi者zhe仍reng然ran私si下xia委wei托tuo從cong業ye人ren員yuan為wei其qi理li財cai，則ze一yi般ban認ren定ding為wei從cong業ye人ren員yuan的de個ge人ren行xing為wei
，投tou資zi者zhe一yi旦dan因yin違wei規gui代dai客ke理li財cai產chan生sheng虧kui損sun，投tou資zi者zhe隻zhi能neng向xiang從cong業ye人ren員yuan主zhu張zhang權quan利li。

touzizhebunengmangmuxiangxincongyerenyuanweifachengnuo
，yingbaochilixingtouzilinian，nulitigaozishenzhuanyezhishiyujingyan。touzizhezhiyoutongguobuduandixuexi，lejiezhengquanshichanggeleiyewuguize、產品，分析市場信息
、進行獨立判斷，不斷積累投資經驗
，才能有效地防範風險、獲取投資收益。